Финансовый кризис 2008 года привлек внимание к большим проблемам, связанным с банками. Многие банки не располагают достаточными денежными резервами для защиты от убытков. Теперь имеется предложенное решение. В сентябре представители органов банковского регулирования и надзора из 26 государств и Гонконга встретились в Базеле, Швейцария. Они объявили о своих предложениях по увеличению безопасности банков путем введения требований по увеличению их резервов. Базельский комитет по банковскому надзору работает над набором рекомендаций, известных как «Базель 3». Они основаны на соглашениях, достигнутых в июле ответственными лицами из группы ведущих индустриальных стран. Цель – остановить цикл смягчения правил в благоприятное время, и ужесточить их только после кризиса. В соответствии с новыми правилами, банки должны будут поддерживать резервы в размере семи процентов от суммы своих активов, взвешенных по риску. В основном, это подразумевает кредиты. В настоящее время от банков требуется поддержание резервов в размере двух процентов. Банки также будут обязаны поддерживать дополнительные резервы после улучшения состояния их национальных экономик. Новые требования должны вступить в силу начиная с января 2013 года. У банков будет пять лет для их полного выполнения. Юрист по международным банковским операциям Эрни Патрикис – бывший президент Федерального резервного банка Нью-Йорка, объясняет почему. Он говорит: «Мы не можем говорить банкам, с одной стороны, увеличить капитал немедленно, а с другой стороны – выдавать больше кредитов». Один из способов выполнения банками предложенных новых правил – продать больше своих акций. Это то, что немецкий Deutsche Bank (Дойче Банк) сделал в сентябре. Он объявил предложение о продаже, оцененное более чем в одиннадцать миллиардов долларов. Эрни Патрикис считает, что руководители банков имеют выбор из трех вариантов. Он говорит: «Один путь – это выйти на рынок и увеличить акционерный капитал (т.е. продать больше обыкновенных акций). Другой путь – не выплачивать дивиденды. Это то, что руководители иногда не хотят делать, потому что их акционеры не будут особенно рады. И третий вариант выбора – продать активы, то есть уменьшить банк». Сейчас, на Базельском комитете, государства стремятся перевести новые правила в закон, чтобы органы банковского регулирования и надзора могли провести их в жизнь. Банки, чьи резервы опустились ниже лимитов, должны прекратить выплату дивидендов акционерам или бонусов высшим руководителям. Прекращение выплаты дивидендов может разозлить акционеров. И ограничение выплат может заставить банки реорганизоваться в хеджевые фонды, деятельность которых регулируется правилами в меньшей степени.